2024年全國新能源乘用車市場呈現(xiàn)持續(xù)環(huán)比走強的拉升態(tài)勢，12月新能源乘用車市場零售130.2萬輛，同比增長37.5%，環(huán)比增長2.6%。2024年1-12月零售1,089.9萬輛，同比增長40.7%。12月新能源乘用車出口12.2萬輛，同比增長19%，環(huán)比增長52.9%。2024年1-12月出口129.0萬輛，同比增長24.3%。隨著零售與 出口的拉動，12月新能源乘用車批發(fā)銷量達到151.2萬輛，同比增長37%，環(huán)比增長5.0%。2024年1-12月批發(fā)1,223.0萬輛，同比增長37.8%。

8月以來報廢更新和以舊換新推動經(jīng)濟型電動車和的入門級插混的爆發(fā)增長，形成2024年新能源車越走越強的良好表現(xiàn)。由于報廢更新的新能源較燃油車補貼多5000元的補貼優(yōu)勢，加之各地以舊換新政策的新能源車普遍比燃油車多3000元左右的補貼。因此絕大部分報廢更新和部分以舊換新用戶選擇購買新能源車，補貼政策尤其是推動入門級純電動車與狹義插混市場強勢增長。今年車市增長的頭部車企呈現(xiàn)自主品牌強者更強的特征，尤其是傳統(tǒng)自主車企的新能源走勢超越新勢力，成為插混、純電動、增程全面發(fā)展的三好學生的越來越多。

一、新能源乘用車總體走勢1. 2024年12月新能源車批發(fā)很強

2024年12月新能源乘用車批發(fā)銷量達到151萬輛，超越歷史最高水平。由于春節(jié)因素和降價干擾，2024年1-2月的新能源走勢較弱， 3-8月市場逐步恢復增長，政策補貼驅(qū)動9-12月環(huán)比增長巨大，持續(xù)突破月度歷史高點。

2023年以來由于鋰和鎳等原材料回落導致動力電池價格有下降的趨勢，2024年初銷量較低有利于企業(yè)年初減產(chǎn)，去歷史庫存，3月開始實現(xiàn)新品銷量的持續(xù)增量。

12月新能源乘用車批發(fā)達到151萬輛，同比增長回升到37%的表現(xiàn)較好，與年初的增速相比是超強的增長，12月環(huán)比較快上漲5%。9-12月的批發(fā)增長較3-8月提升明顯，體現(xiàn)了政策的拉動生產(chǎn)銷售效果明顯。

2. 全國新能源滲透率-批發(fā)

12月新能源車廠商批發(fā)滲透率49%，較2023年12月41%的滲透率提升8個百分點。

12月新能源車廠商批發(fā)滲透率49.2%，較2023年12月提升11個百分點。12月自主品牌新能源車滲透率67%；豪華車中的新能源車滲透率36%；而主流合資品牌新能源車滲透率僅有4.3%。

12月傳統(tǒng)車廠家批發(fā)同比下降2%，而新能源車零售同比上升57%，增速差距59個點，燃油車壓力較大。

3.2024年12月新能源車零售增速強

2024年12月新能源車市場零售130萬輛，呈現(xiàn)12月強勢增長的良好狀態(tài)，連續(xù)5個月創(chuàng)出歷史各月度新高。

由于北京放號，5-7月新增需求釋放的效果明顯，且部分降價觀望群體開始購車。8月開始的報廢更新的政策效果逐步顯現(xiàn)，新能源中低價車型補貼較高，加大了購買新能源的熱情釋放。

整體年度銷量趨勢：從 2020 年到 2024 年，新能源乘用車年度零售銷量呈現(xiàn)出逐年上升的態(tài)勢，2020 年為 111 萬輛，到2024 年已增長至 1090 萬輛，增長幅度十分顯著，體現(xiàn)出新能源乘用車市場規(guī)模在不斷擴大。

1-2 月：這一階段銷量在不同年份有不同表現(xiàn)，2020 年銷量較低且同比呈現(xiàn)負增長（5 萬輛，同比降63%），之后各年銷量逐步上升，2024 年達到 106 萬輛，同比增速為 38%，說明在年初階段市場的活躍度在不斷提升。

3-8 月：期間銷量也是逐年遞增，如 2020 年為 43 萬輛，到2024 年達到 495 萬輛，且各年大多保持著一定的同比正增長，反映出這段時間內(nèi)市場的持續(xù)發(fā)展和需求的穩(wěn)步增長。

9-12 月：同樣展現(xiàn)出銷量上升趨勢，像 2020 年是 62 萬輛，2024 年達到 489 萬輛，且各年基本都有可觀的同比增速，意味著年末階段市場熱度也較高，消費需求較為旺盛。

4.全國新能源滲透率-零售

從2021 年到 2024 年，各年的滲透率整體呈上升趨勢。2021年滲透率相對較低，全年在 7% ~22% 之間波動，年度滲透率為 15%。

2022 年較 2021 年有明顯提升，全年在 17% ~36% 之間，年度滲透率為 28%。2023 年繼續(xù)上升，全年在 26% ~ 40% 之間，年度滲透率為 36%。

2024 年上升幅度較大，全年大部分月份在 33% 及以上，最高達到 54%，年度滲透率為 48%。

新能源車的零售量在各類型中普遍呈現(xiàn)增長趨勢，尤其是自主新能源車增長顯著，2024 年同比增長 68%。傳統(tǒng)車的零售量在部分類型中有所下降，如主流合資傳統(tǒng)車 2024 年同比下降 7%。

2024 年 12 月，豪華車滲透率為 33.9%，主流合資為 4.8%，自主為 71.3%，總體為 49.4%。

2024 年全年，豪華車滲透率為28.8%，主流合資為 6.7%，自主為 70.0%，總體為 47.6%。

5.2024年12月新能源車出口回落較大

2024年12月新能源車出口12萬輛，月度環(huán)比大幅回升，與歷年的月度走勢規(guī)律反差較大。1-2月的出口低迷應該是受到海運等因素的影響，自主的出口在3月環(huán)比增長較大,4-6月自主部分車企出口面臨歐洲的需求減弱而主動調(diào)整，7-10月的自主出口持續(xù)走強，11月的出口有一定偶然性，12月回升較大。

中國制造新能源產(chǎn)品品牌越來越多地走出國門，由于海外認可度持續(xù)提升以及服務網(wǎng)絡的完善，自主品牌純電動主要面向發(fā)達國家市場，目前出現(xiàn)圍堵中國新能源的現(xiàn)象，這是完全錯誤的，但我們也要冷靜面對，主動調(diào)整，穩(wěn)定預期。

從 2021 年到 2024 年，新能源乘用車出口年度銷量呈逐年上升趨勢。2021 年出口量為 26 萬輛，到2024 年增長至 129 萬輛，顯示出我國新能源乘用車在國際市場上的競爭力逐漸增強，出口規(guī)模不斷擴大。

雖然各年的同比增速都為正，但呈現(xiàn)出逐漸放緩的趨勢。2021 年同比增速高達 628%，2022 年為 134%，2023 年為 71%，2024 年為 24%。由于初期基數(shù)較小，隨著出口量的不斷增加，增長速度逐漸趨于平穩(wěn)。

二、新能源乘用車市場結(jié)構(gòu)分析

1、新能源車的廂型結(jié)構(gòu)

12月各種動力形式增長相對均較好。其中12月純電動零售銷量76萬輛，同比增長27%，環(huán)比增1%；12月狹義插混銷量42萬輛，同比增長78%，環(huán)比增7%。

12月新能源零售結(jié)構(gòu)中：純電動59%、狹義插混32%、增程式9%。2023年12月為純電動63%、狹義插混25%、增程式12%。2023年全年新能源零售結(jié)構(gòu)中：純電動67%、狹義插混25%、增程式9%。12月的插混和純電動改善明顯。

2、新能源車的級別-各級別相對均衡

12月各級別電動車銷量分化，消費升級的態(tài)勢很好。微型電動車較強增長。小型電動車需求偏弱，家庭第二輛車需求一般。小米為代表的高端新能源增長較強。

由于200公里以下微型電動車5月底免稅政策截止，帶來的是6-7月月均兩萬多臺的短續(xù)航電動車急劇萎縮，導致6-7月純電動市場低迷。隨著補貼增加，受到報廢更新政策驅(qū)動的9-12月純電動A00級入門市場逐步恢復。報廢更新補貼推動插混車型進一步分流燃油車需求。

3、新能源車的自主和新勢力表現(xiàn)持續(xù)較強

從月度國內(nèi)零售銷量看， 純電動自主加新勢力12月表現(xiàn)超強。主力合資車企加傳統(tǒng)豪華車的市場規(guī)模遠低于特斯拉。

蔚來、小鵬、理想、零跑等新勢力車企銷量同比和環(huán)比表現(xiàn)總體仍較強 ，尤其是蔚來、理想等表現(xiàn)較強，這也是細分市場賽道的優(yōu)勢。

自主品牌的純電動市場占據(jù)較大優(yōu)勢，特斯拉是主要高端。近期插混的自主日益占據(jù)主導優(yōu)勢，增程成為自主和新勢力的獨享。

三、2024年12月新能源車主力廠家分化

1. 歷年逐月新能源車主力廠家銷量走勢

在產(chǎn)品投放方面，隨著自主車企在新能源路線上的“多線并舉”策略的實施，市場基盤持續(xù)擴大，廠商新能源月度零售銷量突破萬輛的廠商日益增多。10萬臺以上有2家企業(yè)，而且五菱、長安、奇瑞也在向10萬臺沖刺。

自主的企業(yè)占據(jù)絕對主力地位，但部分車企也出現(xiàn)累計銷量下滑的持續(xù)壓力，車企的走勢分化相對明顯。

今年與去年的新能源車主力車企變化不大，頭部比亞迪沒有變化，但吉 利和五菱實現(xiàn)對特斯拉反超變局。環(huán)比走勢的頭部企業(yè)增量很強，吉利、五菱和長安等純電動表現(xiàn)較強。

2. 新能源乘用車車型零售表現(xiàn)

新能源車型走勢相對較強，頭部8個新能源車型國內(nèi)零售均在3萬以上，但也有同比和環(huán)比的明顯下滑的車型。

四、2024年12月純電動車市場分析

1、純電動主力廠家銷量走勢

近幾年以來純電動乘用車市場仍然是比亞迪、特斯拉和傳統(tǒng)自主品牌為主的格局，但近期新勢力表現(xiàn)明顯改善。2024年12月新能源乘用車市場多元化發(fā)力，大集團新能源表現(xiàn)分化。2024年12月純電動車企表現(xiàn)強的是比亞迪、五菱、吉利汽車、特斯拉、埃安和長安汽車等。合資純電動車企偏弱。

新勢力的總體走勢分化，蔚來、小鵬及零跑等較強，而部分純電動的新勢力總體表現(xiàn)一般。

2.2024年12月純電動主力車型零售

2024年12月純電動車型表現(xiàn)相對較強的是MODELY、海鷗、宏光mini、五菱繽果、小米SU7、比亞迪元、MODEL3等產(chǎn)品。

微型電動車的比亞迪海鷗產(chǎn)品力超強，也符合入門級消費需求，雖然前期五菱宏光mini的走勢偏弱，但近期宏光mini和長安lumin明顯改善，而且繽果等大幅走強，微型電動車的吉利熊貓mini、吉利星愿等新品表現(xiàn)不錯。

五、插混市場分析

1. 插電混新能源車企業(yè)表現(xiàn)改善

2024年12月份插電混動市場走勢分化，主要的廠家是比亞迪處于絕對領(lǐng) 先，比亞迪由于銷量較高放到右軸，奇瑞、長城汽車、吉利汽車、長安汽車、上汽通用五菱等跟進比亞迪發(fā)展插混的差距仍較大，比亞迪插混增量后的競品積極跟進。近期吉利和長城新品的插混產(chǎn)品很有競爭力。

合資車企插混市場表現(xiàn)相對較弱。由于產(chǎn)業(yè)鏈差異，插電混動動力車型的部分合資企業(yè)表現(xiàn)相對優(yōu)秀。近期歐系插混偏弱，豪華車的插混不強。

2.插電混動主力車型零售較強

插電混合動力車型體現(xiàn)傳統(tǒng)內(nèi)資企業(yè)為主的特色。近期比亞迪宋、比亞迪秦、驅(qū)逐艦05等的銷量較好。比亞迪的產(chǎn)品矩陣豐富，走勢相對覆蓋較大。歐美企業(yè)對豪華插混的市場重視不足，銷量走勢也相對平穩(wěn)。

近期純電動和插混出口車型走向歐洲市場的表現(xiàn)較好，比亞迪海豹等出口較多，形成歐洲新能源市場對中國插混的微幅拉動。

六、増程式市場分析

1.增程式新能源車企業(yè)表現(xiàn)

增程式新能源車企業(yè)近期表現(xiàn)超強，理想與問界等表現(xiàn)較穩(wěn)，但深藍、阿維塔、零跑等部分車企出現(xiàn)階段性爆發(fā)增長特征。12月深藍的増程表現(xiàn)很好。長安汽車和零跑等増程產(chǎn)品持續(xù)較快增長。

2. 增程式新能源車型表現(xiàn)

長安深藍與阿維塔的增程表現(xiàn)較強，近期成為黑馬。理想汽車推動増程式增長，實際用戶的需求仍是純電模式。

2024年12月的主力車型理想L6繼續(xù)成為領(lǐng)軍車型，問界M9和M7走勢也很好。主力車型市場競爭逐步激化，萬臺以上月銷的車型已經(jīng)有充分競爭，長安系增長也很好。

增程式電動車理想L6成為領(lǐng)軍車型，理想L9的表現(xiàn)逐步放緩，銷量結(jié)構(gòu)向L7轉(zhuǎn)移。說明消費者對低價端增程仍是有很好的接受度，增程式的性價比優(yōu)勢仍是很重要的。近期長安深藍的増程、啟源的純電動也開始啟動，形成差異特色。